用金融思维,能完美塑身?

高顿金融分析师2021-11-28 07:41:54

高顿金融分析师
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来,董明珠多次抱怨格力员工被人挖走,2016年她曾给全体员工涨薪1000元。此次更是发狠:“你做到退休,房子我就给你。”格力员工的微信群为此沸腾了起来。


今天,一位台湾妹子在朋友圈晒了两张男朋友四年前和现在的对比照,很快就在网络上引起了热议。照片中,小伙体型前后变化之大,让很多网友都不敢相信这居然是同一个人,也不禁感叹:岁月饶过谁?


四年前后对比照

左边55kg,右边70kg

相差30斤,真是判若两人

四年前棱角酷似吴亦凡

现在的脸型赛过郭德纲


自从我放假回来,就再也不敢上体重秤了。


春节每天各种饭局,跟亲戚朋友们大鱼大肉大碗喝酒,还给自己找借口:“大过年的,胖点是福”,一丁点儿都不想运动。


大家都知道,健身这事情极需自控力和长久的坚持。


投资也是一样。


今天我们就用投资的角度来看看,如何提高自控力,并坚持下去。没错,这是一篇披着健身外衣的财商科普文。


本文作者Steven,肖璟,一个很帅的投资客,连续创业狗,前麦肯锡分析师。


01

什么是时间价值?

健身这事情长期来看收益很高,但是短期带给我们的更多是痛苦。这跟投资很像:


省下现在的资金,不去消费而是用来投入到某个生息资产,用来换取未来的收益。未来有了收益再拿去消费,这样有更多的钱可以拿来买买买。


换句话来说,投资就是未来的消费,其本质,只是资源在时间维度上的一个分配。


这里我们要引入一个概念——时间价值(Time Value of Money,TVM)。


不同人对现在和未来的偏好不一样,有的人活在当下,有的人更看重未来。



对于大部分人而言,比起不确定的未来,会比较偏好确定的当下,也就是现在的 100 块会比 1 年后的 100 块更值钱。


当然也有人会选择放弃现在的 100 块——只要未来给你足够多的补偿,比如说,1 年后我给你 120 块,你可能会愿意先忍着不消费。


这就是时间价值的概念。


从这个角度来说,《庄子》里头猴子们喜欢“朝四暮三”其实也没错。


同样的,你要我现在付出足够多的时间和体力,甚至要经历肉体上的疼痛来健身,那我期望未来可以获得足够多的预期收益作为补偿。


02

预期收益率由何决定?


无法坚持健身的根本原因不是单纯因为“自控力差”,而是因为我们对未来的预期收益率过小。


小到无法覆盖我们牺牲掉目前吃甜点的愉悦,小到无法覆盖我们牺牲掉目前躺尸玩游戏看剧的快感。


预期收益率的英文叫做 expected rate of return,期望收益率,也就是收益率的期望值。举个例子:



我们投资一个理财产品,它获得相应收益率的概率并不是 100% ,而是存在多种情况的。


比如 50% 的概率是 10%,25% 的概率是 8%,25% 的概率是 6%,那么它的预期收益率就是这一系列结果的加权平均,即 50% x 10% + 25% x 8% + 25% x 6% = 8.5%。


我们不难看出,提高预期收益率就只有两个方法——要么提高收益率,要么降低风险。


用赌场的话术来说就是,提高赔率和概率。


我们来一分为二的看呗。


03

如何提高收益率?


我们先来看看收益率公式:



所以要提高收益率,要么降低现在支出,要么提高未来收入。


在此我要补充一点:


这里提到的“支出”和“收入”泛指所有资源的收支,除了财务资源,也包括时间资源和享乐资源(舒适感、幸福感)。


  • 提高未来收入


这里的“提高未来收入”,更多是指“提高预期”。


我们一般对未来没有很具体的预期,所以会低估。因而我们应该刻意地梳理、具象化对未来的预期。


Step 1:列一个健身好处清单


把这个列表列出来贴墙上,找到里面与自己欲望/需求契合的点,重点画圈圈。


比如成功追到男神女神、穿衣服好看等等。


Step 2:在脑海里想象未来的自己


比如视觉上,你可以想象一下健身了 3 个月后、超级无敌 Fit 的自己。


很多健身房会播放维密的走秀或健身节目里的肌肉男,某种程度上就是为了刺激学员想象健身成功后的自己。



Step 3:问自己"What if"


如果我没有好好健身,未来会怎样?


“保持现状”是最好情况了吧?


最坏的情况?


变成中年油腻男子?


对比之下,未来收入之多便被凸显出来了。


One more thing...


就像你投资股票,你赚到的收入除了股价上涨带来的资本收益,还有股息收益(或分红)。



健身亦然,除了结果,你还可以为过程赋予收入。


比如挑环境比较好、帅哥美女比较多的健身房,或者找朋友或恋人一起健身,把健身当作是社交或约会的场合。


我有个做金融的哥们超级夸张,他有三个健身房的会籍:


一个在家旁边,一个在公司旁边,还有一个是北京数一数二的健身房(很多明星都去)。


他把最后一个场合当作社交场合,靠着搭讪认识了不少合作伙伴。


  • 降低现在支出


要降低现在支出,最重要的是找到让自己觉得开心的方式,降低“支出感”,甚至把“支出”转化为“收入”。


这里的“支出”也包括“机会成本”,也就是为了健身而放弃了的其他选择。


比如我把钱花在私教课上,我就没那么多钱去买新衣服;


我把时间花在健身上,我就没那么多时间看剧;


我把胃口用在水煮鸡胸肉和西兰花上,我就没那么多胃口去吃薯条汉堡包。


健身的现在支出主要包括三部分:


  • 财务成本(Capital):私教课、会籍费用;


  • 时间成本(Time):交通耗时、健身耗时;


  • 享乐成本(Utility):肌肉酸痛、放弃看剧。


财务成本的减少势必会拉高时间成本和舒适成本,所以个人认为财务成本可以不用那么节省。


找到预算范围内环境、器材、地理位置最适合、私教水平最高的健身房就行。


时间成本的节省也很简单——选择离公司或家里最近的健身房来节省交通耗时,或是边跑步边看视频节目,把时间成本转化为享乐收入。



享乐成本的节省并没有捷径,主要是通过规模效应来降低边际成本。


这是畅销书《自控力》里的核心思想——自控力就像肌肉一样,是可以锻炼的。


第一次去健身,你会觉得肌肉超级酸痛、课程超级无聊,如果你重复上数次,你会慢慢习惯,享乐成本自然也就降下来了。


04

如何降低风险?


很多时候我们没法坚持健身,也只是因为怕努力了还是没办法达到想要的身材,也就是有失败的概率。


降低风险的本质其实就是提高收益率成功达成的概率。


具体方法有二:


  • 挑确定性最高的方法


就像投资,两个产品的预期收益率都是 5%,一个是银行发的,一个是某不知名的资产管理公司发的。


你自然会选择银行发行的产品啊,因为它偿还的确定性更高。


同样的,健身的方式多种多样,我们也可以只挑成功率高的健身方法。


靠自己去研究也不是不可以,但这种研究其实增加了你的时间成本,有可能会降低你的收益率。


那怎么办呢?


就像投资股票时,如果你不信任自己的选股能力,你可以委托基金经理进行投资。


同样的,当你不想花时间成本时,直接问靠谱的教练就好了。


  • 不同方法多管齐下


摇骰子,摇到 6 的概率只有 1/6,也就是16.7%。连续摇 10 次骰子,至少摇到一次 6 的概率是多少?


答案是 1 - (5/6)^10 = 83.85%。


如果连续摇 20 次呢?成功摇到至少一次 6 的概率可以提高到 97.39%!


如果资源允许的话,可以多种健身塑形方式多管齐下:跟教练上课,自己做健康餐,回到家每天做 Keep。


这跟做风险投资一样,一次投 10 个项目,里头可能有 9 个都会失败,但只要成功的那个带来足够多的收益就够了。


先来一个图阶段性总结一下:



05
为什么好身材难保持?

认识我稍微久的朋友们可能知道,我也曾经很 Fit 过。


最 Fit 的时候体脂率在 14% 以下(现在是多少我就不说了)。


图片源自 fitsns.cn


然后呢?然后就没 hold 住没坚持锻炼身材走了形啊。


原因很简单——


你买了一只股票,预期它有 50% 的涨幅。


一年后它的确涨了 50% ,你就会想着把它给抛了,因为你的未来收入兑现了、预期收益达到了,潜在的上行空间变得很有限。


但你总不能时而 Fit 时而走形这样不断反复下去吧…


所以在此我祭出两个方案(反正在我身上并没有试验成功,你看着办)——


方法1:


不断催眠自己,健身带来最大的未来收入其实是延长寿命。


现在科技发展这么快,每活多 1 年,我们就离人类永生近了一步。Google 的首席科学家 Ray Kurzweil 不就预言了到 2029 年人类将实现永生吗!


这种催眠可以利用求生欲,极大程度地拉高我们对未来收入的预期。


方法2:增加退出成本


有不少基金在你退出的时候需要缴纳一定的赎回费用,就是在你想赎回时要三思而后行。


同样的,你可以刻意增加你的退出成本,比如每年都续费超贵的私教课和健身会籍。


正所谓“三月不减肥,整年徒伤悲”,现在正是打造身材的好时机,想在夏天能脱衣秀肌肉,就赶紧行动起来吧!Fighting!


以上。


高顿金融分析师
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第48届世界经济论坛年会于1月23日-26日在瑞士达沃斯召开。 1月24日,中共中央政治局委员、中央财经领导小组办公室主任刘鹤出席会议并就“中国的经济政策”作特别致辞时直言,在中国经济面临的各类风险中,金融风险尤为突出。 刘鹤称,针对影子银行、地方政府隐性债务等突出问题,争取在未来3年左右时间,使宏观杠杆率得到有效控制。 中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼称,高杠杆率是金融宏观脆弱性的总根源。中国宏观杠杆率在2017年出现下降,但是仍然相对偏高。分部门来看,主要是企业部门尤其是国有企业偏高,居民部门加杠杆速度较快。 多位受访人士均表示,未来金融风险总体可控,发生系统系风险可能性不大。交通银行首席经济学家连平认为,现在政策思路很清晰,、宽限期,要根据不同对象差别对待,再叠加经济增长态势平稳等,这些都有助于将风险控制在平稳状态。 刘鹤还介绍道,目前开放将聚焦在四个方面,金融业为其中之一。“扩大服务业特别是金融业对外开放。” 控制宏观杠杆率成效初显 在探讨宏观杠杆率时,刘鹤点名提出了影子银行和地方政府隐形债务问题。 连平称,目前地方政府债务杠杆率并不是高得十分离谱,但是未来会动态变化,关键在于有没有偿还能力。因为很多地方政府卖地收入占到总收入的30%-40%,但未来卖地收入增长有限,地价不可能持续高增长,尤其是租赁用房卖地后收入肯定不及商品住宅,同时卖地规模也不会很大,所以对地方政府来说,债务水平偏高未来一段时间恐怕还是要管的风险点。 他认为,。“现在倒不担心影子银行会继续发展,,不要产生处置风险引发的风险。这在未来一段时间需要高度关注。” ,可能带来的违约表示担忧。不过,。银监会审慎规制局局长肖远企在2017年年中时表示,银监会制定政策绝不只局限于银行体系,而是基于宏观审慎的视野,,同时特别注意,绝不因为处置风险而引发新的风险,这是一直以来坚持的原则。“银监会掌握了相关数据,每个月都有1104报表,看到相关数据了估计会注意节奏。”有华南地区信托公司人士称。 国家金融与发展实验室的跟踪研究显示,2017年前三季度我国杠杆率出现两大变化:宏观上,总杠杆率趋稳,杠杆率由一季度的237.5%升到三季度的239.0%,微升1.5个百分点;结构上,由于杠杆发生了由企业向居民和政府的转移,风险有所降低。 国家金融与发展实验室理事长李扬称,如果这一势头能够保持,防范和化解金融风险便有了把握。而最新数据表明,2017年四季度开始,中国的宏观杠杆率增速已经有所下降。 刘鹤对打赢防范化解重大风险攻坚战充满信心。他说,我们有诸多有利条件:中国经济出现企稳向好态势,基本面长期向好的趋势没有改变;中国未来发展有巨大的潜能,既包括城市化的潜能,也包括改造传统产业和创新发展的潜能等;中国金融体系总体健全,储蓄率较高。 开放助推防风险 刘鹤还指出,要继续推动全面对外开放,加强与国际经贸规则对接,大幅度放宽市场准入,扩大服务业特别是金融业对外开放,创造有吸引力的国内投资环境。 此前央行副行长易纲曾指出,在防范金融风险过程中要坚持改革开放,这样会提高中国的竞争力和韧性,这也正是打赢防范金融风险攻坚战的坚实的体制基础。 近年来,金融业对外开放已经推出了一系列政策。董希淼称,去年美国总统特朗普访华期间,我国政府公布相关政策,即外资进入中国金融业股权方面的限制基本在5年内放开。2017以来,银监会简化了外资在中国设立机构的条件。而“一带一路”建设的推进、人民币国际化的深化,“沪港通”“深港通”“债券通”等措施的推出,都进一步推动了金融业的双向开放。 董希淼同时指出,开放是一把双刃剑。开放环境里市场化程度更高,将促进推动金融业进入一个高质量竞争阶段,带来金融服务水平的提高。不过也要高度注意过快的开放可能给金融稳定带来的冲击。 连平也表示,若开放过程中对于外来风险没有很好隔离、缓释,有可能带来风险,尤其是一些主要经济体的政策变动。“当前情况下,不要被眼前一轮的美元贬值蒙蔽双眼,未来美元持续走弱可能性基本不存在,因为政策环境已经发生变化,利率提高、缩表、减税等情况下,现在美国资本回流已经出现。这是我们需要谨慎的。” 他认为,开放应该进一步发展、改革应该进一步深化,不过在资本金融账户开放、资本项下人民币可兑换、汇率机制进一步扩大弹性等方面一定要谨慎。即金融对外开放需要特别关注国家的国际金融安全。“资本和金融账户条件成熟了就推进,条件不成熟就审慎些,汇率也不需要急于追求绝对的清洁浮动。当前条件下实施有管理的浮动汇率制度是合适的。”连平对21世纪经济报道记者表示。 “要稳妥有序对外开放,应做好顶层设计,有效管控风险,要完善制度、补齐短板、提升服务,这方面具体出台的颁发细则还比较多。目前我们已经基本做好准备,加入WTO后,我们金融业逐步进行开放,从结果来看经受住了考验,冲击还是比较小的。”董希淼称。

本文由高顿金融分析师微信进行整理。原作者与出处:Steven,肖璟,网易,豆瓣,[1] 凯利·麦格尼格尔. 自控力. 文化发展出版社. 2012。若需引用或转载,注明以上相关信息。

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